Analiza stării financiare și economice a întreprinderii se realizează folosind un set de metode și metode de lucru (metodologie) care permit structurarea și identificarea relației dintre principalii indicatori.

Situațiile financiare constau în principal din indicatori cantitativi, absoluti. Prin urmare, analiza anumitor indicatori, fenomene economice, procese economice, situații începe cu luarea în considerare a valorilor absolute în contoare fizice sau de cost. Acești indicatori sunt principalii în contabilitatea financiară. În analiză, ele sunt folosite pentru a calcula medii și valori relative. Pentru analiza indicatorilor absoluti se utilizează. De regulă, o metodă de comparație, cu ajutorul căreia sunt studiate modificările absolute sau relative ale indicatorilor, tendințele și modelele de dezvoltare a acestora.

Analiza indicatorilor absoluți este studiul datelor prezentate în situațiile financiare: se determină compoziția proprietății întreprinderii, structura investițiilor financiare, sursele de formare a capitalului propriu, se estimează suma fondurilor împrumutate.

Bilanțul servește ca indicator pentru evaluarea stării financiare a întreprinderii.

Scopul unei analize a bilanțului orizontal este de a vizualiza modificările care s-au produs în principalele elemente ale bilanțului și de a ajuta managerii companiei să decidă cum să-și continue activitățile.

Analiza orizontală constă în compararea datelor financiare ale întreprinderii din ultimii doi ani în formă relativă și absolută pentru a identifica tendințele de modificare a elementelor din bilanț sau grupele acestora și, pe baza acesteia, a calcula ritmul de creștere de bază.

Metodologia de analiză este destul de simplă: secvenţial în a doua şi a treia coloană sunt plasate date privind principalele posturi din bilanţ la sfârşitul şi începutul anului. Apoi, în coloana a patra, se calculează abaterea absolută a valorii fiecărui element din bilanţ. Ultima coloană definește modificarea relativă a procentului fiecărui articol.

Analiza stării de proprietate a unei entități economice include o evaluare a valorii activelor sale, a dinamicii acestora. Analiza se realizează pe baza informațiilor conținute în bilanțul activ al organizației. Sub active se înțelege proprietatea (resursele întreprinderii), în care sunt investiți banii.

Activele circulante sunt mai lichide decât activele imobilizate. Acest lucru se datorează faptului că activele imobilizate constituie acea parte a proprietății întreprinderii care nu este destinată vânzării, dar este utilizată în mod constant pentru producerea, depozitarea și transportul produselor. Activele circulante sunt implicate într-un ciclu constant de transformare a acestora în numerar. Activele circulante pot fi împărțite și în funcție de gradul de lichiditate: cele mai lichide active sunt numerarul, titlurile de valoare, apoi, după gradul de scădere a lichidității, urmează conturile de creanță, stocurile și costurile.

Pentru toate aceste secțiuni se efectuează o analiză orizontală, adică. se compară indicatorii pentru un număr de perioade analizate, se monitorizează dinamica indicatorilor.

Să luăm în considerare o analiză orizontală a activelor bilanţului Mars-Plus LLC pentru 2006, 2007, 2008. (Anexa A, B) realizată în tabelul 2.1

Tabel 2.1 - Analiza orizontală a soldului activelor Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei				Schimbați din 2007 în 2006	Schimbați din 2008 în 2006
Mie de ruble absolute	% relativ	Mie de ruble absolute	% relativ

Mijloace fixe
mijloace fixe
Activ pentru impozit amânat
active circulante
Materii prime
Produse terminate
Creanţe de încasat
Bani lichizi
active, total

Pe baza datelor din tabelul 2.1 se pot trage următoarele concluzii: în anul 2007 față de anul 2006 s-a înregistrat o scădere a valorii totale a proprietății companiei cu peste 25%. Activele circulante au scăzut pe parcursul perioadei într-o măsură mai mare decât activele imobilizate. Costul mijloacelor fixe a scăzut cu peste 17%, acest lucru se datorează anulării deprecierii și faptului că în 2007 compania practic nu a investit în achiziția de mijloace fixe. Resturile de produse finite au scăzut cel mai semnificativ în termeni relativi - cu 86,2%. Acest lucru a avut un impact negativ asupra stării financiare a organizației, deoarece scăderea s-a produs nu numai din cauza accelerării vânzărilor, ci și din cauza scăderii puternice (cu mai mult de 20%) a capturii. O scădere semnificativă a costului stocurilor (cu peste 20%) a fost cauzată de imposibilitatea reaprovizionării acestora, întrucât întreprinderea a întâmpinat dificultăți financiare din cauza scăderii capturilor și a pescuitului în Marea Bering, ceea ce a dus la o creștere semnificativă a cost și lansarea de produse noi, necompetitive.

Există o scădere a creanțelor, ceea ce este un factor pozitiv, deoarece volumul vânzărilor a scăzut cu 22%, iar datoria cu 28%, prin urmare, starea decontărilor cu cumpărătorii s-a îmbunătățit. Creșterea cu 67% a numerarului indică faptul că valoarea ratei de lichiditate rapidă s-a îmbunătățit, dar având în vedere dificultățile financiare pe care le-a întâmpinat compania în 2007, nu a fost necesară înghețarea fondurilor pe conturile curente.

În 2008, comparativ cu 2006, resursele companiei au scăzut cu 34%. Activele imobilizate au scăzut într-o măsură mai mare decât activele circulante. Costul mijloacelor fixe a scăzut cu 32%, ceea ce indică faptul că societatea nu a achiziționat mijloace fixe. Cel mai semnificativ, cu 91,5%, resturile de produse finite au scăzut, ceea ce indică o accelerare a vânzărilor, ceea ce confirmă o creștere a capturii cu peste 40%. Având în vedere că deturnarea excesivă a fondurilor în lucrări în curs și produse finite duce la amortirea resurselor și la utilizarea ineficientă a capitalului de lucru, o scădere a acestui indicator are un impact pozitiv asupra stării financiare a companiei. S-a înregistrat o ușoară scădere a stocurilor ca urmare a reparațiilor și a radiațiilor pieselor de schimb. Datorită unei creșteri semnificative a vânzărilor, se înregistrează o creștere a conturilor de încasat - cu 35%. Acest fapt reflectă deturnarea unei părți din activele circulante pentru creditarea consumatorilor de produse finite, ceea ce indică imobilizarea efectivă a acestei părți din capitalul de lucru din procesul de producție. Pe de altă parte, având în vedere că creanțele nu sunt restante și societatea are debitori solvabili, datoria indică viitoarea primire a fondurilor. Există o creștere semnificativă a numerarului. Acestea s-au format din cauza încasărilor importante de la cumpărătorii de produse în ultima săptămână a anului. Având în vedere că organizația are o datorie mare față de furnizori, înghețarea fondurilor pe conturile de decontare nu pare să fie eficientă.

Pasivul bilanţului reflectă sursele de finanţare a fondurilor întreprinderii, grupate la o anumită dată în funcţie de proprietatea şi scopul acestora. Datoriile față de proprietari constituie o parte aproape constantă a pasivelor bilanțului, care nu este supusă rambursării în timpul funcționării organizației. Obligațiile față de terți au perioade de rambursare diferite: mai puțin de un an - pe termen scurt, mai mult de un an - pe termen lung.

În tabelul 2.2, vom lua în considerare o analiză orizontală a pasivului bilanțului pentru anii 2006, 2007 și 2008.

analiza echilibrului vertical orizontal

Tabel 2.2 - Analiza orizontală a pasivului bilanţului Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei				Schimbați din 2007 în 2006	Schimbați din 2008 în 2006
Mie de ruble absolute	% relativ	Mie de ruble absolute	% relativ

Capitale și rezerve
Capitalul autorizat
Profituri nedistribuite
Datorii pe termen scurt
Împrumuturi și credite
Conturi de plătit, incl.
Furnizor și antreprenori
Datorii față de personal
Datorii către fonduri în afara bugetului
Datoria fiscală
Datorii, total

Din calculele prezentate în Tabelul 2.2 în anul 2007 comparativ cu anul 2006, s-au produs următoarele modificări: scăderea valorii datoriilor a fost cauzată de o scădere a pasivelor pe termen scurt cu 29%. O creștere semnificativă a capitalurilor proprii s-a datorat creșterii profitului reportat cu 97%. Capitalul autorizat nu s-a modificat. Întreprinderea nu atrage fonduri împrumutate pe termen lung, adică. nu există investiții în producție. Fondurile împrumutate s-au triplat, ceea ce indică faptul că compania nu are suficiente fonduri proprii pentru a plăti obligațiile. Ca parte a conturilor de plătit, s-a înregistrat o scădere a datoriilor față de furnizori și antreprenori cu 34%, datoria față de personal a crescut cu 65% din cauza salariilor mai mari și acumulării unui bonus în decembrie pe baza rezultatelor muncii pe an. Datoria față de fondurile extrabugetare și bugetul au crescut cu 16%, respectiv 31%, dar este actuală și a fost rambursată în timp util.

În 2008, comparativ cu 2006, profitul companiei s-a dublat, ceea ce a fost afectat de o creștere semnificativă a veniturilor (cu 40%), în timp ce costul a crescut doar cu 26%. Întreprinderea a atras de 2 ori mai multe fonduri împrumutate, care au fost folosite pentru a completa stocurile. Ca parte a conturilor de plătit, a existat o scădere a datoriilor față de furnizori și antreprenori. În condițiile în care compania își achiziționează principala aprovizionare în afara Federației Ruse, din cauza scăderii dolarului, se constată o scădere a datoriilor față de furnizori. Arieratele la salarii ale personalului au crescut, ceea ce este cauzat de o majorare a salariilor. Ca urmare, există o creștere a datoriilor față de fondurile extrabugetare și autoritățile fiscale. Toate datoriile sunt curente și rambursate la timp.

Analiza bilanţului vă permite să obţineţi informaţii despre starea companiei. Pentru a face „diagnostica” corectă a unei afaceri și pentru a oferi o evaluare obiectivă a activităților managementului, trebuie să se bazeze pe fapte și analize. Sursa de informații în acest caz va fi rapoartele de gestiune și contabilitate. Vedeți cum să efectuați o analiză a bilanțului vertical și orizontal folosind exemplul unei anumite întreprinderi.

Despre ce este acest articol:

Echilibrul întreprinderii

Activul este împărțit în continuare în două secțiuni:

Mijloace fixe, acea proprietate care este exploatată mai mult de un an și își transferă valoarea produselor pe parcursul mai multor cicluri de producție (operaționale).
Active circulante, proprietate a organizației, care sunt consumate în timpul ciclului de producție (operațional) și își transferă valoarea produselor (serviciilor) organizației.

Datoria contine informatii despre sursele de finantare a activelor societatii.

Sursele sunt împărțite în trei grupuri și corespund secțiunilor:

Capital si rezerve
sarcini pe termen lung
Datorii pe termen scurt.

Analiza bilanţului contabil pe exemplul unei întreprinderi

Ca exemplu transversal, să luăm din surse deschise situațiile financiare conform RAS ale uneia dintre cele mai mari companii aeriene din Rusia (Tabelul 1).

tabelul 1. Raportare pentru analiza bilanţului organizaţiei (mii de ruble)

Active
I. Active imobilizate


mijloace fixe


Activ pentru impozit amânat
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I	37 748 786	37 161 986	26 115 379

II. active circulante





Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II	45 766 976	55 800 392	58 256 674
ECHILIBRU	83 515 762	92 962 378	84 372 053

RĂSPUNDERE
III. Capital si rezerve


Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni




Total pentru Secțiunea IV	82 047 945	84 770 954	28 035 125

V. Datorii curente
Fonduri împrumutate

veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte datorii
Secțiunea V total	13 157 559	21 024 975	75 741 159
ECHILIBRU	83 515 762	92 962 378	84 372 053

Mai multe despre subiect:

Ce va ajuta: evaluează capacitatea companiei de a-și rambursa obligațiile pe termen scurt.

Ce va ajuta: pentru determinarea coeficienților de lichiditate absolută, curentă și intermediară, indicatorii de acoperire a capitalului de lucru prin surse proprii de formare, restabilirea (pierderea) solvabilității.

Analiza orizontală a bilanţului (analiza dinamicii indicatorilor)

masa 2. Analiza bilanţului orizontal

Active	2014/2015		2015/2016
I. Active imobilizate
Active necorporale
Rezultatele cercetării și dezvoltării
mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare

Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I		11 046 607

II. active circulante

TVA la bunurile achiziționate
Creanţe de încasat
Investiții financiare, altele decât echivalentele de numerar
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II		-2 456 282		-10 033 416
ECHILIBRU		8 590 325		-9 446 616
RĂSPUNDERE
III. Capital si rezerve
Capitalul autorizat
Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari
Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar fără reevaluare
Capital de rezervă

Total pentru Secțiunea III		6 570 680		1 143 809

Fonduri împrumutate

Datorii estimate
Creanţe
Total pentru Secțiunea IV		56 735 829		-2 723 009

Fonduri împrumutate
Creanţe
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte datorii
Secțiunea V total		-54 716 184		-7 867 416
ECHILIBRU		8 590 325		-9 446 616

Analiza orizontală a activelor

După o analiză orizontală a bilanțului, vedem că activele necorporale și rezultatele cercetării și dezvoltării sunt în scădere de la an la an, compania nu creează noi active necorporale, iar cele care au fost deja aproape anulate.

Saltul (în 2015) și apoi scăderea (2016) a valorii activelor fixe arată neobișnuit. Acest lucru se datorează procesului de restructurare a afacerii companiei aeriene - în 2015 un număr semnificativ de aeronave au fost luate în bilanţ sub formă de active fixe, iar în 2016 a avut loc o cedare semnificativă. Motivul este transferul flotei de elicoptere către o altă persoană juridică ca element de restructurare.

De la an la an, investițiile profitabile în active materiale sunt în scădere, cel mai probabil din cauza deprecierii echipamentelor, din care constau în principal.

În 2015 și 2016, investițiile pe termen lung în active financiare au crescut, dar motivele acestei creșteri variază de la an la an; în 2015 au crescut creditele pe termen lung acordate de companie, iar în 2016, investițiile financiare au crescut datorită apariției pe bilanţul societăţii de noi acţiuni ale companiilor, eventual o unitate de elicoptere dedicată.

În urma analizei orizontale, a devenit clar că creanțele privind impozitul amânat au crescut în 2015, iar apoi au scăzut în 2016, motivele trebuie căutate în specificul contabilității mijloacelor fixe.

În 2015, alte active imobilizate au scăzut, iar apoi în 2016 au crescut semnificativ - nu există informații despre motive, dar analiștii financiari ar trebui să fie atenți și să clarifice motivele acestei dinamici.

În perioada 2015–2016, stocurile au crescut în principal datorită materiilor prime și materialelor, întrucât vorbim de o companie aeriană mare, creșterea stocurilor poate să fi fost determinată de achizițiile de carburanți și lubrifianți.

De-a lungul perioadei analizate, TVA-ul la valorile achiziționate a fost în scădere, poate din cauza scăderii volumului achizițiilor.

În 2015, conturile de încasat au scăzut, în 2016 au crescut ușor ( ). O analiză mai profundă a bilanţului arată că în 2015 reducerea s-a realizat datorită pasivelor pe termen scurt ale debitorilor, iar în 2016, datoria cumpărătorilor cu scadenţe mai mari de un an a crescut în termeni absoluti şi relativi, ceea ce nu este în favoarea. al companiei.

Investițiile financiare pe termen scurt au rămas relativ stabile în 2015, dar au scăzut brusc în 2016, motiv pentru reducerea creditării.

Numerarul și echivalentele de numerar au crescut în 2015 și au scăzut semnificativ în 2016, este posibil ca societatea să fi folosit fondurile din conturi în scopuri de restructurare a datoriilor.

În general, activele și, în consecință, dimensiunea afacerii companiei au scăzut din 2016 și față de 2015 și 2014.

Citeste si:

Ce va ajuta: faceți bugetul companiei transparent și precis, planificați și controlați în detaliu cheltuielile departamentelor.

Analiza răspunderii orizontale

În 2015, compania a efectuat o emisiune suplimentară de acțiuni pentru mai mult de 3 miliarde de ruble și a vândut noi acțiuni pentru 25 de miliarde, de unde și modificările corespunzătoare în bilanț.

În plus, în 2015, activele achiziționate de la acționari în valoare de 21 milioane RUB au dispărut din bilanţ. acțiuni, valoarea articolului - „Reevaluarea activelor imobilizate” a scăzut.

Un factor pozitiv este faptul că în 2016 valoarea elementului „Pierdere neacoperită” a scăzut și nu din cauza suplimentară. Emisii, dar în detrimentul profiturilor.

Analizând secțiunile IV și V din bilanţ, observăm că pasivele pe termen scurt au scăzut foarte mult, în timp ce pasivele pe termen lung, dimpotrivă, au crescut - aceasta este o consecinţă a restructurării - sursele pe termen scurt au fost înlocuite cu cele pe termen lung. cele pe termen scurt, în timp ce datoria pe termen scurt a fost parțial acoperită din fonduri strânse prin emisii suplimentare.

Analizând dinamica, este foarte bine să înțelegem semnificația cutare sau cutare indicator în structura bilanţului, iar aici ne va ajuta a doua metodă comună de analiză a bilanţului.

„A doua formă” a situațiilor financiare este semnificativă în sine. Cu toate acestea, o analiză cuprinzătoare a raportului privind rezultatele financiare va crește uneori conținutul informațional. Cum să o conduci și ce concluzii să tragi, citește articolul. De asemenea, puteți descărca un fișier Excel care va calcula automat indicatorii pe baza datelor dvs. Analiza contului de venit>>

Analiza echilibrului vertical (analiza structurii)

Este logic continuarea analizei bilantului prin studierea structurii acestuia, aceasta metoda se numeste analiza bilantului vertical. Evaluăm ponderea pe care o are una sau alta categorie de active/datorii în moneda bilanţului, studiem istoricul modificărilor acestei cote şi tragem concluzii.

Moneda soldului - suma tuturor activelor sau pasivelor.

Tabelul 3. Un exemplu de analiză verticală a bilanţului unei companii aeriene

Active		2015/2014	2016/2015
I. Active imobilizate	Structură (Cota în moneda bilanţului)	Schimbarea structurii
Active necorporale
Rezultatele cercetării și dezvoltării
mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare
Activ pentru impozit amânat
Alte active imobilizate
Total pentru Secțiunea I

II. active circulante

TVA la bunurile achiziționate
Creanţe de încasat
Investiții financiare, altele decât echivalentele de numerar
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru Secțiunea II
ECHILIBRU

RĂSPUNDERE
III. Capital si rezerve
Capitalul autorizat
Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari
Fonduri pentru emisiunea suplimentară de acțiuni
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar fără reevaluare
Capital de rezervă
Profituri reportate (pierdere neacoperită)
Total pentru Secțiunea III
IV. Îndatoriri pe termen lung.
Fonduri împrumutate
Datorii privind impozitul amânat
Datorii estimate
Creanţe
Total pentru Secțiunea IV
V. Obligații pe termen scurt.
Fonduri împrumutate
Creanţe
veniturile perioadelor viitoare
Datorii estimate
Alte datorii
Secțiunea V total
ECHILIBRU

Primul lucru pe care îl vedem ca urmare a unei analize verticale a structurii activelor este o pondere redusă a activelor fixe în componența activelor. S-ar părea că la baza activităților companiei aeriene se află o mare flotă de vehicule, dar modelul de afaceri modern al unor astfel de companii nu este axat pe exploatarea echipamentelor și furnizarea acestora pentru utilizare, ci pe furnizarea unui serviciu - deplasarea pasageri si marfa. Pentru a realiza acest lucru, nu trebuie să fii proprietar de mijloace tehnice, trebuie să poți folosi cât mai multe dintre aceste mijloace, iar leasingul ajută companiile aeriene în acest sens. Echipamentele închiriate se reflectă în conturile în afara bilanțului. Activele fixe ale companiei aeriene sunt în primul rând infrastructura aeroportuară, echipamentele și piesele de schimb.

O pondere semnificativă a activelor companiei este ocupată de investiții financiare de aproape 36% (sau 41% dacă se iau în considerare și investițiile financiare pe termen scurt), dar aceasta este cel mai probabil o consecință a istoriei dezvoltării companiei, a prezenței a activelor financiare nu este o parte necesară a modelului de afaceri al companiei.

Cea mai mare pondere în companie o reprezintă creanțele - aproape 42% pentru 2016. Atunci când se analizează activele companiei, este necesar să se concentreze asupra investițiilor financiare, precum și asupra structurii și dinamicii creanțelor, alte elemente ale activelor au un impact mult mai mic asupra afacerii companiei.

Pentru a reduce creanțele, verificați dacă faceți greșeli în gestionarea acestora. Descărcați instrucțiuni care vă vor ajuta să controlați creanțele din momentul semnării contractului, un model Excel pentru analiza debitorilor și o listă de verificare a conturilor primare de la client.

Învățați personalul de vânzări să vorbească aceeași limbă cu siguranță. De exemplu, managerii trebuie să știe ce este un director de masă, ce semne dau viziuni de o noapte și ce amenință procedurile de executare pentru o companie contrapartidă. Verificați concurenții dvs.

Serviciul „Contrapărți director financiar” rezolvă mai multe sarcini cheie simultan:

munca preventivă pentru a evita datorii neperformante,

lucrează cu reputația companiei,

selectarea unei contrapărți în funcție de parametrii solicitați,

raport gata făcut al Serviciului Fiscal Federal cu semnătură electronică.

Toate acestea într-un singur serviciu: luați un demoși verificați oricare dintre contrapărțile dvs.

Având în vedere sursele de finanțare, este necesar să se evalueze structura surselor - care este cea principală: în cazul nostru, compania a acumulat o sumă importantă de pierderi neacoperite, care nu au fost acoperite din fonduri proprii de mult timp. . Dar dacă în 2014 majoritatea activităților companiei, inclusiv pierderile, au fost acoperite din surse împrumutate pe termen scurt, atunci în 2015 compania și-a îmbunătățit structura de finanțare și marea majoritate a valutei bilanțului a fost surse pe termen lung, în plus, societatea datorita emisiilor si profiturilor in anul 2016 a redus minusul acumulat in sectiunea a III-a a bilantului.

Analiza financiară este procesul de studiere a rezultatelor activităților unei întreprinderi în vederea identificării rezervelor pentru creșterea valorii, asigurând dezvoltarea ulterioară. Pe baza rezultatelor obținute se iau decizii de management, se elaborează o strategie.

feluri

Există mai multe moduri de a studia activitatea unei întreprinderi. În primul rând, sunt calculate proporțiile elementelor de raportare din indicatorul final. Analiza orizontală (temporală) reflectă modificarea indicatorilor față de perioada anterioară. Comparațiile de tendințe ale datelor cu perioadele anterioare sunt efectuate pentru a forma un plan. Coeficienții arată raportul dintre elementele individuale ale bilanțului, iar motivele modificării acestora sunt afișate prin analiza factorială.

Întreprinderea realizează cel mai adesea studii dinamice structurale și calculează indicatori (lichiditate, stabilitate financiară, profitabilitate, cifra de afaceri și activitatea de piață). Acest lucru ia în considerare următorii factori:

valoarea coeficienților este influențată de politica contabilă a organizației;
diversificarea activităților complică foarte mult analiza indicatorilor pe industrie;
coeficienţii normativi şi optimi sunt concepte diferite.

Analiza elementelor din bilanţ arată:

volumul activelor, raportul acestora, sursele de finanțare;
ce elemente se modifică într-un ritm mai rapid și cum afectează aceasta structura bilanţului;
cota din rezerve și DE;
valoarea fondurilor proprii, gradul de dependență a companiei de resursele împrumutate;
repartizarea creditelor pe scadență;
nivelul datoriilor față de buget, bănci și angajați.

Analiza echilibrului vertical si orizontal

Situațiile financiare prezintă structura proprietății și sursele de finanțare ale acesteia. Analiza verticală arată ponderea elementelor individuale din bilanţ. Pe baza scorurilor relative, se fac apoi comparații de performanță. Algoritmul de calcul este simplu: se determină ponderea activelor imobilizate curente în bilanțul total, iar apoi se analizează motivele modificării acestora.

Analiza orizontală constă în construirea de tabele care afișează valoarea pasivelor (activelor) la începutul și sfârșitul anului în valori absolute și relative și modificările acestora. Dacă perioada de calcul este mai mare de un an, se determină rata de bază de creștere.

Aceste două tipuri de cercetare se completează reciproc. În analiza verticală se disting elemente cu o pondere specifică mare, în analiza orizontală se pune accent pe modificări spasmodice.

Dinamica activelor

Echilibrul reflectă proprietatea și sursele formării sale. Dacă moneda (totalul) pentru anul crește, este necesar să se identifice motivele schimbării. Creșterea creanțelor restante indică o politică de marketing prost concepută, care poate duce la pierderi. Prin acordarea unui împrumut comercial, compania își avansează clienții, împarte o parte din venit. Dar dacă plățile de la contrapărți sunt întârziate, aceasta este obligată să contracteze împrumuturi pentru a asigura activitățile curente de afaceri. Dacă mijloacele fixe sunt actualizate, înseamnă că întreprinderea funcționează eficient. O creștere a cantității de numerar indică o creștere a lichidității. În mod ideal, banii ar trebui să fie suficienți pentru a plăti 50% din pasivele pe termen scurt. Surplusul merită investit.

OA

Activele circulante pot scadea datorita reducerii capacitatii de productie, reevaluarii mijloacelor fixe in evidenta contabila. În alte cazuri, aceasta indică formarea unei structuri mobile de active, accelerarea cifrei de afaceri a acestora.

Stocuri

Metoda orizontală de analiză vă permite să comparați valoarea indicatorilor cu perioadele anterioare. Atunci când se studiază compoziția stocurilor, trebuie acordată atenție modificărilor volumului de materii prime, WIP, GP, mărfuri pentru revânzare. O creștere a ponderii rezervelor poate indica:

creșterea potențialului de producție;
dorința de a proteja fondurile de depreciere prin investiții în stocuri;
ineficiența strategiei, în urma căreia cea mai mare parte a OA este imobilizată în acțiuni cu lichiditate scăzută.

Modificări ale datoriilor

Raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat este, de asemenea, de o importanță considerabilă. Cu cât este mai mare ponderea fondurilor personale, cu atât este mai mare stabilitatea financiară a întreprinderii, aceasta este mai puțin dependentă de creditori, nu este amenințată cu falimentul. O proporție semnificativă a capitalului împrumutat indică o amenințare. Creditele și împrumuturile vor trebui rambursate mai devreme sau mai târziu. Dacă compania nu are suficiente fonduri, poate intra în faliment. Absența fondurilor împrumutate în general indică o stabilitate financiară ridicată. Dar este important să ne amintim că, dacă profitabilitatea depășește costul strângerii resurselor, eficiența generală a utilizării fondurilor crește. Veniturile reportate pot fi, de asemenea, o sursă de finanțare pentru organizație.

Exemplu

Să facem o analiză orizontală a bilanţului companiei. Pentru a face acest lucru, calculăm abaterile absolute și relative ale fiecărui element de raportare. Tabelul de analiză orizontală ne va ajuta în acest sens.

Sold (mii de ruble)	2013	2014		Absol.		Relativ
capital de lucru
Bani lichizi	17	12	-6		-33 %
CB	54	14	-40		-74 %
DZ	271	389	118		44 %
Facturile primite	47	43	-5		-10 %
TMC	51	45	-6		-12 %
Avansuri	11	10	-1		-9 %
TOTAL OA	452	513	61		13 %
OS
Clădiri, structuri	350	358	8		2 %
Depreciere	84	112	28		34 %
valoare reziduala	267	246	-20		-8 %
Investiții	15	15	0		0 %
GP	28	28	0		0 %
bunăvoință	11	6	-5		-45 %
TOTAL OS	321	295	-25		-8 %
ACTIVE	773	808	35		5 %
Datorie pe termen scurt
KZ	143	97	-46		32 %
Bilete la ordin emise	38	33	-5		13 %
Datorii acumulate	55	86	31		56 %
Împrumut	7	11	4		62 %
Partea curentă a datoriei pe termen lung	5	5	0		0 %
Datorii la buget	34	35	1		3 %
Datorii pe termen scurt, total	281	267	-15		-5 %
Datorie pe termen lung
Obligațiuni de plătit	80	80	0		0 %
Credite pe termen lung	15	10	-5		-33 %
RPE întârziat	6	4	-1		-21 %
Termen lung datorii, total	101	94	-6		-6 %
echitate
Acțiunile preferențiale	30	30	0		0 %
Acțiuni simple	288	288	0		0 %
Capital suplimentar	12	12	0		0 %
Profituri nedistribuite	61	117	56		93 %
TOTAL UK	391	447	56		14 %
Liabilitati totale	773	808	35		5 %

Analiza orizontală a soldului activelor a arătat că mijloacele fixe pentru perioada de raportare nu au fost actualizate. Valoarea totală a activelor a crescut cu 35 de mii de ruble, în timp ce pasivele au scăzut. Modificări s-au produs datorită creșterii profitului reportat. Valoarea capitalului de lucru a crescut cu 60 de mii de ruble. prin conturi de încasat. O parte din bani au fost folosiți pentru achitarea datoriilor pe termen scurt (5,23%). Compania a compensat această reducere prin creșterea datoriilor, care în acest exemplu au fost una dintre sursele de finanțare. Analiza financiară orizontală arată că raportul dintre SC și SC este de aproximativ 55:45. O tendință pozitivă este scăderea ponderii creditelor cu 5% și a creditelor pe termen lung cu 6%. Nu au existat modificări în structura capitalului propriu în perioada de raportare. Alți indicatori ar trebui analizați pentru mai multe informații.

Declarația de profit și pierdere

Pentru claritate, am decis să folosim din nou tabelul

Declarație de profit	2013	2014	Absol.	rel.
Venituri	1230000	1440000	210000	17 %
Pretul	918,257	1106,818	188,6	21 %
Costuri materiale	525,875	654,116	128,2	24 %
Salariu	184,5	201,6	17,1	9 %
Costurile productiei	167,05	214,12	47,1	28 %
Amortizarea imobilizărilor corporale	35,832	31,982	-3,9	-11 %
Amortizarea imobilizărilor necorporale	5	5	0,0	0 %
Profit brut	311,744	333,182	21,4	7 %
Costuri administrative	55,35	86,4	31,1	56 %
costuri de marketing	129,15	122,4	-6,8	-5 %
Profit operational	127,244	124,382	-2,9	-2 %
Rezultat din vânzarea activelor	1,25	6,15	4,9	392 %
Dividende	500	1520	1020,0	204 %
Profit înainte de plată %	128,994	132,052	3,1	2 %
% pe obligațiuni	11,2	11,2	0,0	0 %
% din datoria pe termen lung	3,2	2,4	-0,8	-25 %
% împrumutat	1,08	1,56	0,5	44 %
Profit înainte de impozitare	113,5	116,9	3,4	3 %
CNE	34,1	35,1	1,0	3 %
stare de urgență	79,4	81,8	2,4	3 %

O analiză orizontală a contului de profit și pierdere arată că veniturile au crescut cu 17% pe an, în timp ce venitul brut a crescut doar cu 7%. Modificarea nedorită s-a datorat ratelor mai mari ale costurilor materialelor (24%) și ale costurilor de producție (28%). Venitul din exploatare a scăzut cu 2% datorită creșterii semnificative (56%) a costurilor administrative. În ciuda creșterii costurilor, venitul net a crescut cu aproape 3% din cauza scăderii plăților dobânzilor și a creșterii profitului din activități non-core (vânzări de active).

La ce altceva să fii atent

Analiza orizontală, al cărei exemplu a fost prezentat mai devreme, vă permite să trageți concluzii generale despre situația financiară a organizației. Pentru a determina corect motivele modificării structurii activelor, este necesar să se investigheze suplimentar formularul nr. 5. O creștere a unui astfel de articol precum „WIP” în imobilizările necorporale indică deturnarea resurselor către obiecte de construcție neterminate. Acest lucru afectează negativ poziția actuală a organizației. Prezența investițiilor financiare pe termen lung indică intensificarea activității investiționale. Lichiditatea, profitabilitatea și riscul emiterii de titluri de valoare ar trebui să fie evaluate suplimentar.

Prezența în prima secțiune a balanței brevetelor și licențelor reflectă indirect finanțarea proprietății intelectuale. O analiză detaliată a utilizării imobilizărilor necorporale este importantă pentru management. Nu se poate efectua numai conform datelor bilantului. Alte tipuri de raportare ar trebui să fie implicate suplimentar.

Esența și scopul analizei financiare orizontale este evaluarea și analiza situațiilor financiare: bilanț, contul de profit și pierdere, situația fluxurilor de numerar. Analiza are ca scop identificarea punctelor slabe ale organizației și identificarea modalităților de îmbunătățire a fiabilității financiare, solvabilității, reducerii riscului de faliment sau creșterii atractivității investițiilor. În articol, vom folosi un exemplu pentru a analiza analiza bilanţului orizontal pentru KAMAZ PJSC.

Analiza orizontală este o metodă de evaluare a dinamicii schimbării și a direcției (tendinței) indicatorilor cheie ai situațiilor financiare.

Indicații de utilizare a analizei orizontale a întreprinderii

Efectuarea unei analize orizontale pentru bilanț urmărește următoarele scopuri și obiective:

Evaluarea dinamicii schimbărilor în activele și pasivele organizației.
Determinarea ponderii surselor de finantare a capitalului societatii.
Diagnosticarea modificărilor în structura capitalului: acțiuni ale fondurilor proprii și împrumutate, creanțe și datorii.
Evaluarea eficacitatii functionarii intreprinderii exprimata in dinamica profitului net.
Determinați tendințe negative de creștere a elementelor din bilanţ care cresc gradul de manevrabilitate al companiei și stabilitatea financiară a acesteia.

Evaluarea rezultată este utilizată în diagnosticarea stării financiare a întreprinderii și vă permite să identificați zonele cu probleme. Gestionarea și urmărirea modificărilor critice ale indicatorilor de bilanț vă permit să luați decizii de management în timp util. Analiza orizontală este utilizată și pentru analiza indicatorilor situației rezultatelor financiare și situației fluxurilor de numerar. După o analiză financiară cuprinzătoare a stării întreprinderii, se utilizează o analiză suplimentară de coeficient și model (modele de solvabilitate și evaluări de faliment). Citiți mai multe despre principalele indicatori de analiză financiară în articol: →. Citiți despre modelele de faliment în articolele: →, →, →.

Metode de analiză financiară orizontală

Să luăm în considerare principalele metode (abordări) de analiză orizontală a raportării și direcțiile de aplicare practică a acestora ⇓.

Metode de analiză orizontală	Direcții de aplicare
Compararea valorilor financiare ale perioadei de raportare cu indicatorii perioadei precedente	Este folosit pentru a evalua tendința pe termen scurt și este exprimat ca o comparație a indicatorilor perioadei curente și anterioare.
Comparația indicatorilor perioadei de raportare cu indicatorii din aceeași perioadă a anului trecut	Este folosit de organizațiile cu caracter sezonier al producției și vânzărilor de produse, ceea ce se reflectă și în situațiile financiare
Compararea unui număr de indicatori financiari pentru perioadele precedente	Folosit de companii pentru a evalua tendința pe termen lung și rata de creștere/scădere a indicatorilor financiari cheie
Analiza comparativă a performanței companiei cu performanța industriei	Evaluarea poziției companiei în industrie și a gradului de performanță și competitivitate a acesteia

Un exemplu de analiză orizontală a bilanțului KAMAZ PJSC cu concluzii în Excel

Pentru un exemplu de analiză orizontală, să luăm situațiile financiare ale întreprinderii KAMAZ OJSC, care pot fi descărcate de pe site-ul oficial al companiei sau făcând clic pe linkul →

Să luăm în considerare modul în care ar trebui efectuată analiza: pentru secțiunea „Active imobilizate” și să tragem concluzii. Inițial, este necesară introducerea datelor de sold pentru trei perioade: la sfârșitul anului 2016, 2015 și 2014.

Pentru a calcula modificarea absolută a indicatorilor de bilanț, este necesar să se scadă valorile anului precedent din valorile pentru anul în cauză. Modificarea relativă reflectă procentul de scădere sau creștere a indicatorilor de bilanț.

Modificarea absolută a imobilizărilor necorporale (G9) pentru 2015 =D9-C9

Modificarea relativă a imobilizărilor necorporale (J9) pentru 2015 = D9/C9

Schimbare absolută a rezultatelor cercetării și dezvoltării (G10) pentru 2015 =D10-C10

Schimbarea relativă a rezultatelor cercetării și dezvoltării (J10) pentru 2015 = D10/C10

Modificarea absolută a activelor fixe (G13) pentru 2015=D13-C13

Modificarea relativă a activelor fixe (J13) pentru 2015 =D13/C13

Modificarea absolută a veniturilor investițiilor în active materiale (G14) pentru 2015 = D14-C14

Modificarea relativă a investițiilor generatoare de venit în active materiale (J14) pentru 2015 =D14/C14

Modificarea absolută a investițiilor financiare (G15) pentru 2015 =D15-C15

Modificarea relativă a investițiilor financiare (J15) pentru 2015 =D15/C15

Modificarea absolută a creanțelor privind impozitul amânat (G16) pentru 2015 =D16-C16

Modificarea relativă a creanțelor privind impozitul amânat (J 16) pentru 2015 = D16/C16

Modificarea absolută a altor active imobilizate (G17) pentru 2015 = D17-C17

Modificarea relativă a altor active imobilizate (J 17) pentru 2015 = D17/C17

Modificarea absolută a activelor imobilizate (G18) pentru 2015 =D18-C18

Modificarea relativă a activelor imobilizate (J 18) pentru 2015 = D18/C18

Figura de mai jos prezintă un exemplu de calcul al modificărilor absolute și relative ale indicatorilor de bilanț al KAMAZ PJSC timp de trei ani ⇓.

După calcularea indicatorilor pentru toate liniile bilanţului, este necesar să se evalueze dinamica schimbării. Deci, ponderea activelor necorporale ale întreprinderii a scăzut în fiecare an și, ca urmare, pentru cei trei ani analizați a scăzut cu -242 522 mii ruble. ( E9-C9), care a însemnat o scădere de 72,4% ( 1-E9/C9).

Rezultatele cercetării și dezvoltării au crescut în fiecare an și la sfârșitul anului 2016 se ridicau la 922 633 mii ruble, ceea ce a fost de 474% față de 2014 ( (E10-C10)/C10).

Mijloacele fixe ale OJSC KAMAZ au fost modificate inegal. O tendință generală descendentă poate fi observată pe parcursul celor trei ani. La sfârșitul anului 2016, activele fixe au scăzut cu -2 280 198 mii ruble. ( E13-C13), care în termeni relativi s-a ridicat la -9% ( (E13-C13)/C13).

Investițiile profitabile în imobilizări corporale au o tendință de creștere pozitivă în raport cu 2014, în creștere cu 189.172 mii ruble. ( E14-C14), care în termeni relativi s-a ridicat la +13% ( (E14-C14)/C14).

Investițiile financiare au crescut în toate perioadele, la sfârșitul anului 2016, 23.558.019 mii ruble. ( E15-C15), care în termeni relativi s-a ridicat la + 914% ( (E15-C15)/C15)

Creantele privind impozitul amânat au fost pozitive în fiecare an analizat. Creșterea a fost de 1.749.141 de mii de ruble. ( E16-C16), care s-a ridicat la 67% ( (E16-C16)/C16).

Alte active imobilizate au crescut anual și la sfârșitul anului 2016 se ridicau la + 479.025
mii de ruble. ( E17-C17), care în termeni relativi a fost de +9% ( (E17-C17)/C17).

Totalul activelor imobilizate timp de trei ani a crescut cu +24 214 563 mii ruble. ( E18-C18), care în termeni relativi s-a ridicat la +66% ( (E18-C18)/C18). Există o tendință pozitivă datorită creșterii imobilizărilor necorporale, rezultatelor cercetării și dezvoltării, investițiilor profitabile în active materiale, investițiilor financiare, amânate și alte active imobilizate. Figura de mai jos prezintă dinamica modificărilor activelor imobilizate ⇓.

concluzii

În exemplul luat în considerare în articol, a fost efectuată o analiză orizontală a bilanțului întreprinderii PJSC „KAMAZ” pentru active imobilizate. În mod similar, analiza se efectuează și pentru alte secțiuni ale bilanțului: pentru active circulante, capital și rezerve, pasive pe termen lung și scurt, precum și rapoarte: contul de profit și pierdere și situația fluxului de trezorerie. Întreprinderea în cauză are o creștere pozitivă a activelor imobilizate, ceea ce indică activitățile eficiente de management ale organizației.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

Într-o economie de piață, problemele analizei situațiilor financiare ale unei organizații sunt de mare importanță. Întreprinderile trebuie să aibă încredere în viabilitatea economică și fiabilitatea potențialilor parteneri, pentru aceasta este necesar să se studieze situațiile financiare ale potențialelor contrapărți pentru a le evalua profitabilitatea și solvabilitatea înainte de încheierea contractelor de afaceri. Analiza situației financiare a companiei este cea mai importantă componentă a activității sale economice. Problemele de analiză, diferitele sale aspecte sunt dedicate lucrărilor multor economiști interni și străini. Situațiile financiare sunt în esență „fața” unei companii. Este un sistem de indicatori generalizați care caracterizează rezultatele activităților financiare și economice ale întreprinderii. Datele de raportare financiară sunt principalele surse de informații pentru analiza situației financiare a întreprinderii.

Relevanța acestui curs se datorează faptului că, pentru a lua deciziile corecte, este necesar să se analizeze disponibilitatea resurselor financiare, fezabilitatea și eficacitatea plasării și utilizării acestora, solvabilitatea întreprinderii, relațiile sale financiare. cu partenerii. Evaluarea acestor indicatori este, de asemenea, necesară pentru managementul eficient al companiei. Cu ajutorul lor, managerii planifică, controlează, îmbunătățesc și îmbunătățesc direcția activităților lor.

Scopul acestui curs este de a studia analiza verticală și orizontală a bilanțului pentru anii 2006, 2007 și 2008.

Obiectul studiului este compania de producție Mars-Plus LLC.

Lucrarea a folosit manuale de analiză a situațiilor financiare, reviste de specialitate și articole.

Această lucrare de curs conține o introducere, care dezvăluie relevanța acestei lucrări, scopul și obiectul cercetării. Primul capitol tratează necesitatea și esența analizei orizontale și verticale, sursele de informații analitice, indicatorii tehnici și economici ai întreprinderii analizate. Al doilea capitol discută metodologia de realizare a analizelor orizontale și verticale și analizează bilanțul Mars-Plus LLC.

1. Fundamentarea teoretică a necesității și esenței analizei orizontale și verticale a bilanțului organizației

1.1 Necesitatea și esența orizontaleișiverticalanalizăcontabilitateechilibruorganizatii

Organizațiile operează în prezent într-un mediu economic și politic incert. De aici ambiguitatea și incertitudinea în obținerea rezultatului final așteptat. Dificultăți în elaborarea planurilor și previziunilor strategice, lipsa de încredere a partenerilor unii în alții și, ca urmare, distrugerea legăturilor economice. Pentru a rezolva astfel de probleme, sunt necesare informații fiabile despre starea entităților economice. Furnizarea unor astfel de informații este cea mai importantă sarcină a analizei situațiilor financiare.

Analiza situațiilor financiare ale unei organizații este procesul prin care sunt evaluate pozițiile și performanța financiară trecută și actuală a unei organizații. În același timp, scopul principal al analizei este de a evalua activitățile financiare și economice ale organizației în raport cu condițiile viitoare de dezvoltare.

Într-o economie de piață, situațiile financiare ale unei întreprinderi sunt principalul mijloc de comunicare și cel mai important element de suport informațional pentru analiza financiară.

Utilizatorii informațiilor economice sunt diferiți. De obicei, se disting următorii utilizatori:

Intern - persoane care iau decizii de management în organizație;

Externe - persoane fizice și juridice care au un interes în această organizație.

Trebuie remarcat faptul că aproape toți utilizatorii situațiilor financiare ale unei întreprinderi folosesc metodele de analiză economică pentru a lua decizii de optimizare a intereselor lor.

În cursul funcționării întreprinderii, valoarea activelor, structura lor suferă modificări constante. Ideea cea mai generală a modificărilor calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele acestora, precum și dinamica acestor schimbări, poate fi obținută folosind analiza verticală și orizontală a raportării.

Vertical analiză arată structura fondurilor companiei și sursele acestora. Analiza verticală vă permite să treceți la estimări relative și să efectuați comparații economice ale performanței economice a întreprinderilor care diferă în cantitatea de resurse utilizate, atenuând impactul proceselor inflaționiste care denaturează indicatorii absoluti ai situațiilor financiare.

Orizontală analiză raportarea constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii absoluti sunt completați cu rate relative de creștere (scădere). Gradul de agregare a indicatorilor este determinat de analist. De regulă, ratele de creștere de bază sunt luate pentru un număr de ani (perioade învecinate), ceea ce face posibilă analizarea nu numai a modificării indicatorilor individuali, ci și estimarea valorii acestora.

Analizele orizontale și verticale se completează reciproc. Prin urmare, în practică, nu este neobișnuit să se construiască tabele analitice care să caracterizeze atât structura situațiilor financiare, cât și dinamica indicatorilor săi individuali. Ambele tipuri de analize sunt deosebit de valoroase în comparațiile între ferme, deoarece vă permit să comparați situațiile întreprinderilor care diferă în ceea ce privește tipul de activitate și volumele de producție.

1.2 Surseanaliticinformațieorizontalășiverticalanalizăcontabilitateechilibruorganizatii

În prezent, conceptul de compilare și publicare a rapoartelor este cel mai important în sistemul standardelor naționale din majoritatea țărilor dezvoltate economic. Este destul de simplu să explici o astfel de atenție la raportare - organizația, într-o măsură sau alta, are nevoie în mod constant de surse suplimentare de finanțare. Le puteți găsi pe piața de capital, atrageți potențiali investitori și creditori informându-i despre activitățile financiare și economice. Sursa principală a acestor informații sunt situațiile financiare. Pe cât de atractive sunt rezultatele financiare publicate, care arată situația financiară actuală a organizației, la fel este și probabilitatea unor surse suplimentare de finanțare într-o formă sau alta.

Cea mai informativă formă de analiză și evaluare este bilanțul (Formular nr. 1). Principala sa calitate este aceea că determină componența și structura proprietății întreprinderii, lichiditatea și cifra de afaceri a capitalului de lucru, prezența capitalurilor proprii și a datoriilor, starea și dinamica creanțelor și datoriilor. Bilanțul caracterizează în termeni monetari poziția financiară a organizației la data raportării. Datele bilanțului sunt necesare pentru ca proprietarii să controleze capitalul investit, managementul organizației în analiză și planificare, bănci și alți creditori - pentru a evalua stabilitatea financiară.

Bilanțul este format din două părți egale - un activ și o datorie.

Activele sunt resursele firmei, exprimate în termeni monetari, formate ca urmare a unor evenimente din perioade trecute, deținute sau controlate de aceasta, capabile să genereze venituri în viitor.

Soldul activelor este format din două secțiuni. Secțiunea I „Active imobilizate” reflectă clădiri, structuri, utilaje, echipamente, i.e. mijloace fixe; investiții financiare pe termen lung, incl. investiții în filiale și alte întreprinderi; active necorporale. Secțiunea II din soldul activelor „Active circulante” reflectă valoarea stocurilor și a altor fonduri de rulment: stocuri, lucrări în curs, produse finite etc.; firma are numerar gratuit; valoarea creantelor si a altor active circulante.

În Federația Rusă, soldul activelor este construit în ordinea crescătoare a lichidității fondurilor, adică direct proporţional cu rata de transformare a activelor în procesul de rulare economică într-o formă monetară.

Așadar, în secțiunea I a soldului activelor se arată imobile. Lichiditatea, adică mobilitatea acestei proprietăți în cifra de afaceri economică a întreprinderii este foarte scăzută.

Secțiunea a II-a a bilanţului activelor prezintă elementele de proprietate a întreprinderii, care își schimbă în mod repetat forma în perioada de raportare, adică. lichiditatea acestor active este destul de mare. Lichiditatea fondurilor este egală cu unu, adică. sunt complet lichide.

Datoriile sunt pasivele și capitalurile proprii ale organizației.

În contabilitate, o datorie este o datorie a unei organizații față de persoane fizice și juridice care decurge din evenimente trecute, a căror decontare va duce la o ieșire de resurse care conțin beneficii economice.

Capitalul este un ansamblu de resurse care reprezintă o sursă de venit pentru o entitate economică.

În pasivul bilanţului, gruparea articolelor este dată conform temeiului legal. Răspunderea constă din trei secțiuni.

Secțiunea a III-a din pasivul bilanțului „Capital și rezerve” reflectă datorii față de proprietari sau capitaluri proprii, care, la rândul lor, constă din părți:

Din capitalul pe care întreprinderea îl primește de la acționari și fondatori la momentul înființării întreprinderii și ulterior sub formă de aporturi suplimentare - capitalul autorizat;

Din capitalul pe care compania îl generează în cursul activităților sale, finanțarea unei părți din profit - Capital suplimentar și de rezervă.

Secțiunile IV și V din pasivele bilanțului reflectă pasivele externe ale întreprinderii, care sunt împărțite în pe termen lung și pe termen scurt.

Posturile din bilanţ sunt grupate în funcţie de gradul de scadenţă al obligaţiilor. Primul loc este ocupat de capitalul autorizat ca parte cea mai constantă a pasivului bilanțului, urmat de restul articolelor.

1.3 Caracteristicile tehnice și economice ale întreprinderii de producție „Mars-Plus” SRL

Societate cu răspundere limitată Mars-Plus, adresa juridică 690035, Vladivostok, str. Kalinina, 18, TIN 2537079452, KPP 253701001, OGRN 1025522288568. Înființată prin decizia fondatorului de a desfășura activități antreprenoriale. Capitalul autorizat al companiei este de 10.000 de ruble. Compania activeaza in urmatoarele domenii:

Producția de pește, alte animale și plante acvatice, efectuată pe platforma continentală și în zona economică exclusivă a Federației Ruse, pe marea liberă și zonele de coastă ale statelor străine;

Vânzări de produse, lucrări, servicii proprii, precum și produse, bunuri, lucrări și servicii ale persoanelor juridice și cetățenilor ruși și străini în numele acestora, atât pe teritoriul Federației Ruse, cât și pentru export.

Mars-Plus LLC vinde produse atât pe teritoriul Federației Ruse, cât și în străinătate.

Tabel 1.1 - Vânzările de produse în 2006 - 2008

Orez. 1 - Vânzări de produse în 2006-2008

Mars-Plus LLC își vinde majoritatea produselor în afara Federației Ruse, deoarece vânzările pe teritoriul Orientului Îndepărtat sunt îngreunate de faptul că concurenții au produse de pescuit de coastă și produse de braconaj. În 2008, o creștere semnificativă a veniturilor și o reducere a costurilor s-au datorat dezvoltării integrale a cotelor alocate și încheierii unui contract de vânzare cu Agama LLC, Moscova. Până în 2008, majoritatea produselor au fost vândute în afara Federației Ruse.

Indicatorii de performanță tehnico-economică ai Mars-Plus LLC sunt prezentați în Tabelul 1.2. Baza informativă pentru analiză o constituie datele Formularului nr. 1 „Bilanț” pentru 2007, 2008 (Anexa A, B), datele Formularului 2 „Declarație de profit și pierdere” pentru 2007, 2008 (Anexa C, D) .

Tabel 1.2 - Indicatori tehnico-economici ai Mars-Plus LLC pentru perioada 2006-2008

Index	Schimbați din 2007 în 2006	Schimbați din 2008 în 2006
	Mie de ruble absolute	relativă (%)	Mie de ruble absolute	relativă (%)
Încasări din vânzări, mii de ruble
Costul mărfurilor, mii de ruble
Cheltuieli, mii de ruble
Profit din vânzare, mii de ruble
Alt venit
alte cheltuieli
Profit net, mii de ruble
Fondul de salarii anual, mii de ruble
Număr de personal, pers.
Salariul mediu anual, mii de ruble
Rata lichidității totale
Raportul de investiții
Raportul de dependență financiară

Analizând starea financiară a companiei „Mars-Plus” SRL, se poate observa că în anul 2007, comparativ cu anul 2006, încasările din vânzările de produse au scăzut cu 22,7%, costul a scăzut cu 8,7%, ceea ce a afectat negativ profitul din vânzările, a căror valoare a scăzut la jumătate, precum și un impact negativ asupra acestui indicator au avut o creștere semnificativă a costurilor, de peste 40%. O creștere semnificativă a altor venituri s-a datorat în principal creșterii diferențelor de curs valutar, întrucât cursul dolarului a scăzut pe parcursul anului și, ca urmare, obligațiile față de furnizori în termeni de ruble au fost reduse. S-a înregistrat o reducere semnificativă a altor cheltuieli, care a fost cauzată de o reducere a activităților comune. Ca urmare a tuturor acestor schimbări, compania a făcut profit în 2007, dar, în ciuda acestui fapt, compania este nelichidă. Rata totală de lichiditate tinde să scadă până la sfârșitul anului și, în plus, este sub cea normativă. Coeficienții de dependență financiară și de investiție sunt semnificativ mai mici decât cei teoretici, ceea ce indică faptul că activele imobilizate se formează pe cheltuiala fondurilor proprii cu doar 0,11%, iar în totalul surselor doar 0,08% sunt capitaluri proprii. Dar, în ciuda acestui fapt, a existat o creștere a coeficienților la sfârșitul anului.

În 2008, situația financiară a companiei s-a îmbunătățit semnificativ. Rata de creștere a veniturilor depășește rata de creștere a costurilor, ceea ce a permis ca profitul din vânzări să crească cu peste 70%. Creșterea cheltuielilor s-a produs ca urmare a prețurilor mai mari pentru furnizorii de aprovizionare și a salariilor mai mari. Creșterea altor venituri s-a datorat și extinderii bazei de clienți. Profitul net s-a dublat față de 2006 și mai mult de 10% față de 2007. Rata lichidității este încă sub normă, dar acest indicator a crescut până la sfârșitul anului, prin urmare solvabilitatea întreprinderii s-a îmbunătățit. Coeficienții de investiție și dependență financiară sunt încă sub cei teoretici, dar se observă o creștere stabilă a acestora. Ce spune despre creșterea capitalului propriu în totalul surselor.

În 2007 și 2008, există o creștere constantă a numărului de personal și a salariilor medii.

În ciuda faptului că există unele deficiențe - rezultatul vânzărilor este încă o pierdere. O analiză a rezultatelor activității economice pentru anul 2007 a arătat că toți indicatorii tind să scadă până la sfârșitul anului. Analiza indicatorilor tehnico-economici ai anului 2008 ne permite să concluzionăm că în ultimul an compania nu numai că a funcționat cu succes, ci și s-a dezvoltat dinamic.

2. Metodologieorizontalășiverticalanalizăcontabilitateechilibruorganizatii

2.1 Orizontalăanalizăcontabilitatebilantul organizatiei

Bilanțul servește ca indicator pentru evaluarea stării financiare a întreprinderii.

Pentru toate aceste secțiuni se efectuează o analiză orizontală, adică. se compară indicatorii pentru un număr de perioade analizate, se monitorizează dinamica indicatorilor.

Să luăm în considerare o analiză orizontală a activelor bilanţului Mars-Plus LLC pentru 2006, 2007, 2008. (Anexa A, B) realizată în tabelul 2.1

Tabel 2.1 - Analiza orizontală a soldului activelor Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei	Schimbați din 2007 în 2006	Schimbați din 2008 în 2006
	Mie de ruble absolute	% relativ	Mie de ruble absolute	% relativ
ACTIVE
Mijloace fixe
mijloace fixe
Activ pentru impozit amânat
active circulante
Materii prime
Produse terminate
Creanţe de încasat
Bani lichizi
active, total

În tabelul 2.2, vom lua în considerare o analiză orizontală a pasivului bilanțului pentru anii 2006, 2007 și 2008.

activ de echilibru vertical orizontal

Tabel 2.2 - Analiza orizontală a pasivului bilanţului Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei	Schimbați din 2007 în 2006	Schimbați din 2008 în 2006
	Mie de ruble absolute	% relativ	Mie de ruble absolute	% relativ
RĂSPUNDERE
Capitale și rezerve
Capitalul autorizat
Profituri nedistribuite
Datorii pe termen scurt
Împrumuturi și credite

Furnizor și antreprenori


Datoria fiscală
Datorii, total

2.2 Verticalanalizăcontabilitateechilibruorganizatii

Situațiile financiare servesc drept bază pentru analiza situației financiare a întreprinderii. Scopul analizei financiare este de a evalua informațiile conținute în situații pentru luarea deciziilor ulterioare. Modificările calitative care au avut loc în structura fondurilor și sursele acestora pot fi apreciate folosind o analiză verticală a bilanţului. Analiza verticală se bazează pe prezentarea bilanţului sub formă de valori relative care caracterizează structura indicatorilor finali generalizatori. Un element obligatoriu al analizei este seria dinamică a acestor valori, care vă permite să urmăriți modificările în compoziția fondurilor și sursele de acoperire a acestora. Astfel, se pot distinge două caracteristici principale ale analizei verticale:

Trecerea la indicatori relativi permite o analiză comparativă a întreprinderilor, luând în considerare specificul industriei și alte caracteristici;

Indicatorii relativi atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste, care distorsionează semnificativ indicatorii absoluti ai situațiilor financiare și, astfel, îngreunează compararea lor în dinamică.

Pentru a efectua o analiză verticală a activului din bilanţ, valoarea activelor este considerată 100%. Fiecare articol este exprimat ca procent din activele totale, de ex. se determină ponderea activelor imobilizate și ponderea activelor circulante în valoarea totală a proprietății întreprinderii (moneda bilanţului). Apoi se efectuează o analiză detaliată a activelor imobilizate și circulante.

Tabelul 2.3 - analiza verticală a soldului activelor Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei	Greutate specifică per	Gravitație specifică	Greutate specifică per	Modificarea structurii (+,-)

ACTIVE
Mijloace fixe
mijloace fixe
Activ pentru impozit amânat
active circulante
Materii prime
Produse terminate
Creanţe de încasat
Bani lichizi
active, total

Pe baza analizei datelor prezentate în tabelul 2.3, se pot trage următoarele concluzii: în anul 2007 faţă de anul 2006, ponderea activelor imobilizate a crescut cu 7 puncte. În structura totală a activelor, activele imobilizate ocupă ponderea cea mai mare - 74%. Trebuie remarcat faptul că importanța activelor curente și imobilizate pentru companiile producătoare și comerciale este diferită. Astfel, o parte semnificativă a activelor unei companii producătoare va fi formată în detrimentul mijloacelor fixe de producție. Ținând cont de faptul că tipul de activitate al Mars-Plus LLC este extracția fructelor de mare, cea mai mare parte a costului mijloacelor fixe este costul navelor, prin urmare acest indicator nu poate fi considerat negativ. Ponderea materiilor prime și a materialelor în structura activelor este de 17%, adică. comparativ cu 2006, acest indicator a scăzut cu jumătate de punct. Având în vedere că deturnarea excesivă a fondurilor duce la amortirea resurselor și la utilizarea ineficientă a capitalului de lucru, o scădere a acestui indicator are un impact pozitiv asupra stării financiare a companiei. O pondere semnificativă a materiilor prime și materialelor în structura activelor se explică prin particularitățile activităților de producție ale companiei. Ponderea conturilor de încasat în structura activelor este de 7%, care a scăzut cu jumătate de punct față de anul 2006. Cotele din alte active sunt nesemnificative.

În anul 2008, comparativ cu anul 2006, ponderea activelor imobilizate a scăzut cu 6 puncte. Ponderea activelor circulante a crescut cu 6 puncte, ceea ce indica o crestere a potentialului de productie al companiei. Creantele au crescut cu 6 puncte fata de 2006, ceea ce a fost cauzat de o crestere a vanzarilor cu peste 40%. În structura activelor, ponderea materiilor prime și a materialelor este de 23%, cu jumătate de punct mai mare decât în 2006. Astfel, deși tendința de creștere a stocurilor poate duce la o creștere a valorii ratei curente de lichiditate pe o anumită perioadă de timp, există pericolul ca această creștere să se producă din cauza deturnării nejustificate a activelor din producție, care în cele din urmă poate duce la o creștere a conturilor de plătit și o deteriorare a stărilor financiare. Cotele din alte active sunt nesemnificative.

Tabel 2.4 - Analiza verticală a pasivelor din bilanţ ale Mars-Plus LLC

Bilanțul companiei	Greutate specifică per	Gravitație specifică	Gravitație specifică	Modificarea structurii (+,-)

RĂSPUNDERE
Capitale și rezerve
Capitalul autorizat
Profituri nedistribuite
Datorii pe termen scurtA
Împrumuturi și credite
Conturi de plătit, incl.
Furnizor și antreprenori
Datorii față de personal
Datorii către fonduri în afara bugetului
Datoria fiscală
Datorii, total

Analiza verticală ne permite să tragem următoarele concluzii:

în ciuda faptului că în 2007, comparativ cu 2006, ponderea capitalului propriu a crescut cu 5 puncte, ponderea acestuia în pasivele bilanţului este nesemnificativă - 8%. Cota de capital împrumutat a crescut ca societatea a atras fonduri împrumutate pentru decontări cu creditorii. În ciuda faptului că valoarea conturilor de plătit a scăzut cu 11 puncte, ponderea sa în capitalul împrumutat este mai mare de 90%, ceea ce este un indicator negativ. Ponderile specifice ale celorlalte componente ale pasivului sunt nesemnificative.

În 2008, comparativ cu 2006, ponderea capitalului propriu a crescut cu 9 puncte, dar rămâne extrem de scăzută. A existat o ușoară creștere a împrumuturilor pe termen scurt. Conturile de plătit continuă să scadă, dar ponderea acesteia este încă mare - 84%, adică. Finanțarea capitalului de lucru provine în principal din conturi de plătit. Ponderile specifice ale celorlalte componente ale pasivului sunt nesemnificative.

Concluzie

Starea financiară este cea mai importantă caracteristică a activității financiare a întreprinderii. Determină competitivitatea companiei și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, este garantul implementării efective a intereselor economice ale tuturor participanților la relațiile financiare: atât întreprinderea însăși, cât și partenerii săi.

Rezumând această lucrare - analiza bilanțului SRL „Mars - Plus”, efectuată pentru 2006 - 2008, putem trage următoarele concluzii: în ultimul an, ritmul de creștere a vânzărilor de produse a crescut semnificativ, precum și ca rata de crestere a profitului net. O schimbare pozitivă este rata de creștere mai mare a veniturilor din vânzări față de rata de creștere a costului principal. Un indicator negativ este o scădere constantă a valorii totale a proprietății. Ponderea capitalului de lucru a crescut cu 6 puncte în total active, în timp ce ponderea activelor imobilizate a scăzut. Acest lucru demonstrează ratele de creștere depășitoare ale ponderii fondurilor mobile față de ratele de creștere ale activelor imobilizate. Creșterea creanțelor a fost cauzată de o creștere semnificativă a volumelor vânzărilor. Compania a început să vândă în mod activ produse pe teritoriul Federației Ruse și, pentru a atrage cumpărători, a fost nevoită să ofere o plată amânată. Compania nu folosește fonduri împrumutate pe termen lung. Astfel, fondurile împrumutate sunt împrumuturi pe termen scurt și conturi de plătit, a căror pondere este în continuă scădere. O ușoară creștere a restanțelor către personal pentru salarii, fonduri extrabugetare și autorități fiscale a fost cauzată de o creștere a salariilor. Această datorie este curentă și a fost rambursată în timp util. Pe parcursul a trei ani, a existat o creștere constantă a capitalului propriu, ponderea acestuia este nesemnificativă - 12%, dar acesta poate fi considerat un factor pozitiv care indică o creștere a stabilității financiare a întreprinderii. Analizând ratele de lichiditate, investiție și dependență financiară, trebuie remarcat că toate sunt mai mici decât cele teoretice, dar totuși se poate urmări creșterea lor stabilă, ceea ce ne permite să sperăm la o îmbunătățire a situației financiare a companiei.

În politica financiară a companiei, este necesară revizuirea programului de acțiuni cu posibil efect în viitor, al cărui scop principal este realizarea de profit. Este necesar să se studieze cu atenție fezabilitatea economică a lansării de noi produse. Pentru a face acest lucru, este necesar să se analizeze și să evalueze situația financiară a întreprinderii și să se elaboreze planuri pentru viitor.

Listăliteratură

1. Artemenko V.G., Ostapova V.V., Analiza situațiilor financiare. - M.: Omega-L, 2006

2. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice. - M.: Finanțe și statistică, 2002.

3. Balabanov I.T. Analiza financiară și planificarea unei entități economice. - M.: Finanțe și statistică, 2000.

4. Bocharov V.V. Analiza financiară. - Sankt Petersburg: Peter, 2002.

5. Grachev A.V. Analiza si managementul stabilitatii financiare a intreprinderii. - M.: Finpress, 2002.

6. Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analiza situațiilor financiare.- M .: Editura „Delo și Service”, 2007.

7. Ilysheva N.N., Krylov S.I. Analiza situatiilor financiare ale unei organizatii comerciale. - M.: Unitate, 2006.

8. Kovalev V.V., Volkov O.N. Analiza activitatii economice a intreprinderii. - M.: Prospekt, 2000.

9. Pozhidaeva T.A. Analiza situatiilor financiare. - M.: KNORUS, 2007.

10. Radcenko Yu.V. Analiza situatiilor financiare. - Rostov n/a: Phoenix, 2007.

11. Savitskaya G.V. Analiza activitatii economice a intreprinderii. - Mn.: New Knowledge LLC, 2002.

12. Savitskaya G.V. Teoria analizei activitatii economice. - Minsk: ISZ, 1996.

13. Selezneva N.N., Ionova A.F. Analiza situatiilor financiare ale organizatiei. - M.: Unitate, 2007.

Găzduit pe Allbest.ru

Documente similare

Nevoia și sursele de informații analitice pentru analiza orizontală și verticală a bilanțului companiei. Evaluarea stării financiare a întreprinderii „Breeze”: caracteristicile fondurilor și sursele formării acestora, structura activelor circulante.

lucrare de termen, adăugată 22.03.2011

Structura și dinamica valorilor finale ale secțiunilor bilanțului. Analiza verticală și orizontală, evaluarea dinamicii și structurii activelor, evaluarea capitalurilor proprii și a capitalului împrumutat. Gruparea activelor din bilanţ pe nivelul lichidităţii.

test, adaugat 18.01.2015

Studiul organizării contabilității de gestiune contabilă pe exemplul Stroy-Plus LLC. Analiza orizontală a bilanţului agregat. Indicatori de eficienta a productiei. Sistem de contabilitate automatizat, importanța sa pentru întreprindere.

lucrare de termen, adăugată 06.02.2015

Formarea si analiza bilantului contabil. Metodologia de analiză orizontală și verticală a bilanțului SRL „Adel”. Evaluarea stării proprietății, analiza lichidității grupurilor individuale de active. Relația dintre grupurile individuale de active și pasive.

lucrare de termen, adăugată 25.03.2015

Istoricul creării și direcția activității OAO TEF „KAMAtransservice”. Efectuarea analizei verticale si orizontale a bilantului intreprinderii. Calculul indicatorilor de lichiditate, solvabilitate si stabilitate financiara a organizatiei.

lucrare de termen, adăugată 24.10.2014

Familiarizarea cu caracteristicile compoziției și structurii activelor și pasivelor, indicatori ai stabilității financiare. Luarea în considerare a principalelor etape ale analizei bilanţului contabil pe exemplul: OJSC „House of the Book”. Analiza lichiditatii bilantului intreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 12.05.2014

Evolutia bilantului. Analiza comparativă a bilanțului în practica națională și internațională. Analiza bilanțului pe exemplul OJSC „Zavolzhskoye”, analiza activelor și pasivelor, stabilitatea financiară a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 10.08.2012

Esența economică a bilanțului, tipurile și capacitățile analitice ale acestuia. Estimarea soldului vertical si orizontal al SRL "Fininvest". Analiza solvabilității și stabilității financiare a organizației, evaluarea indicatorilor de lichiditate din bilanț.

lucrare de termen, adăugată 16.05.2015

Conceptul și structura bilanțului unei întreprinderi. Metode și modalități de analiză a bilanțului unei întreprinderi pe exemplul OAO "Blagoveshchenskoye PZh". Analiza expresă a stării financiare a întreprinderii. Modalități de îmbunătățire a bilanţului.

lucrare de termen, adăugată 06.08.2015

Studiul esenței, sarcinilor, suport informațional și principalii indicatori ai cifrei de afaceri cu amănuntul a întreprinderii. Analiza bilanțului vertical și orizontal, rentabilitatea și rentabilitatea pe exemplul unei organizații comerciale.